หุ้น Value vs. Growth: ภาพรวม

• หุ้น Value: บริษัทที่ ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าที่ควรจะเป็น มักเป็นบริษัท ขนาดใหญ่และมั่นคง
• หุ้น Growth: บริษัทที่มี ศักยภาพสูงที่จะทำผลงานดีกว่าตลาด มักเป็นบริษัท ใหม่และเล็กกว่า

---

ความแตกต่างที่สำคัญ

คุณลักษณะ หุ้น Value / หุ้น Growth

• ราคา: ต่ำกว่ามูลค่า / สูงกว่ามูลค่า
• กำไร: ค่า P/E ต่ำ / การเติบโตของกำไรสูง
• ความเสี่ยง: ค่อนข้างมั่นคง / ความเสี่ยงสูง ผันผวนมากกว่า
• เงินปันผล: ผลตอบแทนเงินปันผลสูง / ผลตอบแทนเงินปันผลต่ำหรือไม่มี

ผลการดำเนินงาน

• Value: ในอดีตทำผลงานดีกว่า Growth ในระยะยาว โดยเฉพาะในช่วงเศรษฐกิจถดถอย มักจ่ายเงินปันผล
• Growth: ทำผลงานดีกว่า Value ในทศวรรษที่ผ่านมา นำกำไรกลับไปลงทุนเพื่อการขยายตัว มีโอกาสได้ผลตอบแทนและความเสี่ยงสูงกว่า

---

ตัวอย่าง

ข้อมูลตัวอย่างอัปเดตถึงปี 2023

Value:

• Berkshire Hathaway (BRK.A/BRK.B)
• Deere & Company (DE)
• Cigna Group (CI)
• Proctor & Gamble (PG)
• JPMorgan Chase (JPM)

Growth:

• Taiwan Semiconductor (TSM)
• Netflix (NFLX)
• Amazon (AMZN)
• NVIDIA (NVDA)
• Meta Platforms (META)
• Microsoft (MSFT)
• Tesla (TSLA)

---

บทสรุป

• การเลือกขึ้นอยู่กับ:
  • ความสามารถในการรับความเสี่ยงของแต่ละคน
  • เป้าหมายการลงทุน
  • ระยะเวลาการลงทุน
  • Value ทำผลงานระยะสั้นดีกว่าในตลาดขาลงและช่วงเศรษฐกิจถดถอย
  • Growth โดดเด่นระยะสั้นในตลาดขาขึ้นและช่วงเศรษฐกิจขยายตัว